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Nov 08, 2023

CSUAY: Los 4 principales inversores en acciones de carbón están persiguiendo

A pesar de que las preocupaciones ambientales y la presión por fuentes de energía más limpias crecen a nivel mundial, numerosos países están luchando por reducir su dependencia del carbón. Como resultado, se anticipa el consumo de carbón.

A pesar de que las preocupaciones ambientales y la presión por fuentes de energía más limpias crecen a nivel mundial, numerosos países están luchando por reducir su dependencia del carbón. Como resultado, se prevé que el consumo de carbón aumentará en estas regiones.

Dado el contexto, podría ser prudente aumentar las acciones de cuatro empresas de carbón fundamentalmente sólidas: China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY), CONSOL Energy Inc. (CEIX), SunCoke Energy, Inc. (SXC) y Hallador Energy Company ( HNRG) que parecen estar bien posicionadas para beneficiarse de los vientos de cola de la industria.

A pesar de que el objetivo a largo plazo es una energía más limpia, muchos países cuentan con infraestructura energética que depende en gran medida del carbón para la generación de electricidad y los procesos industriales. La transición para abandonar el carbón de la noche a la mañana puede ser un desafío debido a la necesidad de fuentes de energía alternativas y el tiempo necesario para construir nueva infraestructura.

Por ejemplo, el sector energético de China por sí solo constituye un tercio del consumo total de carbón del mundo. Además, India, con una tasa de crecimiento anual del 6%, está preparada para encabezar el aumento del consumo de carbón en los próximos años. Además, la Agencia Internacional de Energía (AIE) indica que las inversiones en la producción y el suministro mundial de carbón aumentarán aproximadamente un 10% en 2023.

Además, tras un período de importantes fluctuaciones de precios y tasas elevadas el año pasado, los precios del carbón han disminuido en la primera mitad de 2023, alcanzando niveles comparables a los observados durante el verano de 2021. Esta disminución puede atribuirse a la amplia oferta y a la reducción de los costos de gas natural.

La disminución de los precios del carbón ha aumentado el atractivo de las importaciones para los compradores sensibles a los precios. En particular, las importaciones chinas casi se han duplicado en el primer semestre de este año. Los pronósticos indican que el comercio mundial de carbón en 2023 se expandirá más del 7% y se acercará a los niveles máximos observados en 2019.

Además, se prevé que el comercio marítimo de carbón en 2023 podría superar el récord anterior de 1.300 millones de toneladas establecido en 2019. Según Research and Markets, el mercado mundial del carbón creció de 614.960 millones de dólares en 2022 a 621.890 millones de dólares en 2023 a una tasa compuesta anual del 1,1%. y se espera que crezca a $658,68 mil millones de dólares en 2027 a una tasa compuesta anual del 1,4%.

A la luz de predicciones tan sólidas, lo más probable es que la industria del carbón se mantenga en una situación favorable, impulsada por la creciente demanda en las economías emergentes. Por lo tanto, agregar CUSY, CEIX, SXC y HNRG a su cartera podría resultar beneficioso. Dicho esto, profundicemos en los fundamentos de estas acciones.

7 ACCIONES MUY SUBVALORADAS

China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY)

Con sede en Beijing, China, CSUAY produce y vende carbón y energía; transporte ferroviario, portuario y marítimo; y negocios de carbón a olefinas. La empresa es una filial de China Energy Investment Corporation Limited y opera a través de seis segmentos: carbón; Generación de Energía; Ferrocarril; Puerto; Envío; y Química del Carbón.

El 25 de junio, Xinshuo Railway lanzó el primer proyecto de transporte ferroviario y suministro de energía integrado de nuevas energías de China. Esta iniciativa pionera pretende integrar nuevas soluciones energéticas con la tracción ferroviaria, sirviendo como proyecto demostrativo de suministro energético integrado. Una vez finalizado, se espera que disminuya sustancialmente los gastos asociados al sistema de suministro de energía de tracción ferroviaria.

Ese mismo mes, CSUAY fue reconocida como una de las 100 principales empresas pioneras en cotización en ESG de China, ocupando el segundo lugar en la industria minera. Además, ganó siete premios WIND, incluido el premio WIND HKEX ESG Best Practice Award 2022.

Tal reconocimiento demuestra el progreso de la compañía en el perfeccionamiento de su sistema de gobernanza ESG, elevando la transparencia de la divulgación de información y reforzando sus capacidades de gobernanza ESG.

Para el primer trimestre fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2023, los ingresos de CSUAY aumentaron un 3,7 % año tras año hasta llegar a 87 040 millones de RMB (12 080 millones de dólares). El beneficio atribuible de la empresa para el período aumentó marginalmente respecto al valor del año anterior hasta 23.590 millones de RMB (3.270 millones de dólares), mientras que su beneficio por acción se situó en 1,04 RMB, un 4,3% más que en el trimestre del año anterior.

Durante el mismo período, sus activos corrientes totales ascendieron a 232.770 millones de RMB (32.310 millones de dólares), lo que supone un aumento del 10,3 % en comparación con los 211.050 millones de RMB (29.290 millones de dólares) al 31 de diciembre de 2022.

Los analistas esperan que los ingresos de CSUAY para el tercer trimestre (que finaliza el 30 de septiembre de 2023) aumenten marginalmente año tras año a 11,73 mil millones de dólares. Se espera que ascienda a 48.060 millones de dólares y 48.710 millones de dólares para los años fiscales 2023 y 2024, respectivamente.

Además, sus ingresos y EBIT han crecido a una CAGR del 13,8% y 17,5% en los últimos tres años, respectivamente. Asimismo, sus ingresos netos y su FCF apalancado han mejorado a tasas compuestas del 23,9% y 9,8% durante el mismo período, respectivamente.

La acción ha ganado un 4,5% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 11,53 dólares.

Las calificaciones POWR de CSUAY reflejan esta sólida perspectiva. La acción tiene una calificación general A, lo que se traduce en una Compra Fuerte en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR evalúan las acciones mediante 118 factores diferentes, cada uno con su propia ponderación.

Tiene una calificación B de Estabilidad y Calidad. En la industria del carbón con calificación A de nueve acciones, ocupa el primer lugar. Haga clic aquí para ver las calificaciones de CSUAY en cuanto a crecimiento, valor, impulso y sentimiento.

CONSOL Energía Inc. (CEIX)

CEIX es un productor y exportador de carbón bituminoso en Estados Unidos. Opera a través de dos segmentos: el Complejo Minero de Pensilvania (PAMC); y Terminal Marítima de CONSOL. Además, la empresa desarrolla y opera la mina Itmann y las reservas y recursos de Greenfield.

El 23 de mayo, a criterio del consejo de administración, CEIX pagó el dividendo previamente anunciado de 1,10 dólares por acción, lo que representa aproximadamente el 17% del flujo de caja libre generado en el primer trimestre de 2023. El pago ascendió a un total de unos 37,30 millones de dólares. .

El rendimiento medio a cuatro años de CEIX es del 1,02%, mientras que su dividendo anual se traduce en un rendimiento del 5,51% sobre los precios vigentes.

Los ingresos totales y otros ingresos de CEIX aumentaron un 22,7% año tras año a 660,96 millones de dólares para el segundo trimestre (finalizado el 30 de junio de 2023). Los ingresos netos y el EBITDA ajustado de la compañía ascendieron a 167,72 millones de dólares y 275,94 millones de dólares, un 32,8% y un 27,6% más que los valores del año anterior, respectivamente. Además, su flujo de caja libre mejoró un 13,1% con respecto al trimestre del año anterior a 180,76 millones de dólares.

La estimación de ingresos consensuada de 587,25 millones de dólares para el tercer trimestre (que finaliza el 30 de septiembre de 2023) representa un aumento interanual del 4,6 %. La estimación de consenso de EPS de 4,80 dólares para el mismo trimestre indica un crecimiento interanual del 12,5%. Además, la compañía superó las estimaciones de ingresos y ganancias por acción consensuadas en cada uno de los cuatro trimestres siguientes, lo cual es excelente.

Los ingresos y el EBITDA de CEIX han crecido a tasas compuestas del 32,7% y el 78% en los últimos tres años, respectivamente. Asimismo, sus ingresos netos y EPS han mejorado a tasas compuestas del 552,9% y 490,5% durante el mismo período, respectivamente.

Durante los últimos seis meses, la acción ha ganado un 50,7% para cerrar la última sesión de negociación a 83,54 dólares.

Los POWR Ratings de CEIX reflejan esta sólida perspectiva. La acción tiene una calificación general B, que se traduce en Compra en nuestro sistema de calificación patentado.

Tiene una calificación A en Calidad y una B en Valor. En la misma industria con calificación A, ocupa el puesto número 2. Para ver calificaciones POWR adicionales de CEIX en términos de crecimiento, impulso, estabilidad y sentimiento, haga clic aquí.

SunCoke Energy, Inc. (SXC)

SXC opera como productor independiente de coque en América y Brasil. La empresa opera a través de tres segmentos: Coque Nacional; Coca-Cola de Brasil; y Logística. Ofrece carbón metalúrgico y térmico.

El 1 de agosto, SXC declaró un dividendo trimestral de 0,10 por acción, pagadero a sus accionistas el 1 de septiembre de 2023. Esto marca un aumento sustancial del 25 % con respecto al dividendo trimestral estándar de 0,08 dólares por acción.

El dividendo anual de la empresa de 0,40 dólares se traduce en un rendimiento del 4,30% sobre los precios vigentes, mientras que su rendimiento de dividendo promedio a cuatro años es del 3,52%. Sus pagos de dividendos han crecido a una tasa compuesta anual del 21,1% en los últimos tres años.

El 24 de abril, SXC y Cleveland-Cliffs Inc. acordaron extender su contrato actual por 12 años más. Según los términos de la prórroga, SXC seguirá suministrando a Cleveland-Cliffs 1,22 millones de toneladas de coque metalúrgico cada año.

En el segundo trimestre fiscal que finalizó el 30 de junio de 2023, los ingresos de SXC aumentaron un 6,5 % año tras año a 534,40 millones de dólares, mientras que sus ingresos operativos aumentaron un 8,6 % con respecto al valor del año anterior a 37,50 millones de dólares.

Los ingresos netos atribuibles y las EPS de la compañía ascendieron a 20,40 millones de dólares y 0,24 dólares, un 13,3 % y un 14,3 % más que en el trimestre del año anterior, respectivamente. Además, su EBITDA ajustado creció un 3% con respecto al valor del año anterior a 71,40 millones de dólares.

Street espera que los ingresos y las EPS de SXC para el tercer trimestre (que finaliza el 30 de septiembre de 2023) sean de 382,70 millones de dólares y 0,19 dólares, respectivamente. Además, se espera que su EPS mejore un 8% anual durante los próximos cinco años. Además, la compañía superó las estimaciones de ingresos y EPS en cada uno de los cuatro trimestres siguientes, lo cual es impresionante.

En los últimos tres años, sus ingresos y EBIT han crecido a una CAGR del 10,5% y 11,5%, respectivamente. Asimismo, su FCF apalancado ha mejorado a una tasa compuesta anual del 23,7% durante el mismo período.

Las acciones de SXC han ganado un 34,7% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 9,23 dólares.

Los sólidos fundamentos de SXC se reflejan en sus calificaciones POWR. Tiene una calificación general de B, que equivale a Comprar en nuestro sistema de calificación patentado.

Tiene una calificación B de Valor. Dentro de la misma industria, ocupa el puesto número 3. Haga clic aquí para ver las otras calificaciones de SXC en términos de crecimiento, impulso, estabilidad, sentimiento y calidad.

Compañía de Energía Hallador (HNRG)

HNRG se dedica a la producción de carbón térmico para la industria de generación de energía eléctrica. La empresa es propietaria de las minas subterráneas Oaktown Mine 1 y Oaktown Mine 2 en Oaktown; Mina a cielo abierto Freelandville Center Pit en Freelandville; y la mina Prosperity Surface en Petersburgo, Indiana.

El 2 de agosto, HNRG celebró un nuevo acuerdo de crédito valorado en 140 millones de dólares con PNC Bank como agente administrativo, que permanecerá en vigor hasta 2026. Esta medida ha reforzado notablemente la liquidez de la empresa, elevándola a unos sustanciales 56,90 millones de dólares.

Los ingresos totales de HNRG para el segundo trimestre (finalizado el 30 de junio de 2023) aumentaron un 144,5% año tras año a 161,19 millones de dólares, mientras que sus ingresos operativos ascendieron a 22,24 millones de dólares. Los ingresos netos de la compañía ascendieron a 16,92 millones de dólares y 0,47 dólares por acción, en comparación con una pérdida neta de 3,39 millones de dólares y 0,11 dólares por acción, respectivamente, en el mismo período del año pasado.

Los analistas esperan que los ingresos y las EPS de HNRG para el año fiscal 2023 (que finaliza el 31 de diciembre de 2023) aumenten un 74,8% y un 140,4% año tras año a 632,70 millones de dólares y 1,37 dólares, respectivamente. Además, la empresa superó las estimaciones de ingresos y beneficios por acción en tres de los últimos cuatro trimestres, lo cual es prometedor.

Además, los ingresos y el EBITDA de HNRG han crecido a una CAGR del 28,9% y el 49,9% en los últimos tres años, respectivamente. Mientras que sus activos totales y su FCF apalancado han mejorado a tasas compuestas del 13,4% y 116,8% durante el mismo período, respectivamente.

La acción ha ganado un 58,9% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 10,28 dólares.

No sorprende que HNRG tenga una calificación general de B, que equivale a Comprar en nuestro sistema de calificación patentado. Tiene una calificación A en Crecimiento y una B en Valor. De nueve acciones en la misma industria, ocupa el puesto número 4.

Además de las calificaciones POWR que hemos indicado anteriormente, también tenemos las calificaciones de HNRG en cuanto a impulso, estabilidad, sentimiento y calidad. Obtenga todas las calificaciones de HNRG aquí.

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